外汇期权是什么？如何操作？

管理员 时间：2018-07-06 浏览：2124 点赞：0: 摘要：2002年12月，国内金融创新产品个人外汇期权交易已经推出。由于当时非美元货币状况良好，没有受到国内投资者的广泛关注。外汇期权业务的诞生弥补了国内单向交易的不足，丰富了国内外资金管理工具。同时，外汇期权作为一种风险管理工具，具有较好的套期保值和投机效果。

外汇期权是什么？如何操作？

2002年12月，国内金融创新产品个人外汇期权交易已经推出。由于当时非美元货币状况良好，没有受到国内投资者的广泛关注。外汇期权业务的诞生弥补了国内单向交易的不足，丰富了国内外资金管理工具。同时，外汇期权作为一种风险管理工具，具有较好的套期保值和投机效果。

外汇期权是什么？
外汇期权交易是近年来兴起的一种交易方式。它是对原有几种外汇套期保值方法的发展和补充。它不仅为客户提供了保留外汇的方法，也为客户提供了从汇率变化中获利的机会，因而具有更大的灵活性。外汇期权交易实际上是一种权利交易。权利人有权在未来一定时间内以约定的汇率向权利人(如银行)购买或出售约定数额的外币。同时，权利人也有权不履行上述销售合同。

期权分为两种:买权和卖权。购买权是指期权购买者在未来一定时间内按约定的汇率从银行购买一定数额外汇的权利。卖出权是指期权的买方有权在未来一定时间内按约定的汇率向银行卖出一定数额的外汇。当然，为了获得上述买卖权，期权的买方必须向期权的卖方支付一定的费用，称为premium - um。由于期权的买方有权决定未来是否进行买卖，因此期权的卖方承担了汇率波动可能带来的风险，保险费用于补偿汇率风险可能造成的损失。这个保险费实际上是期权的价格。决定期权价格的主要因素有三个。一是期权期限的长短。二是市场即期汇率与期权合约约定汇率的差异。三是预期汇率波动的程度。根据行使权力的期限，期权可分为两种:欧洲期权和美国期权。欧洲期权是指期权的买方只能在期权到期日之前的第二个工作日行使按约定汇率买卖货币的权利。但是，美国期权更灵活，可以在期权到期日之前的任何一天行使买卖权，因此成本也更高。目前国内银行只提供欧洲期权交易。

外汇期权的优点是可以锁定未来汇率，提供外汇保护。由于其更大的灵活性，当汇率变化朝着有利的方向发展时，它也可以获得有利的机会。但是，购买期权需要手续费。如果期权到期时不执行，将增加企业成本。

国内外汇期权如何操作
风险控制始终是外汇投资过程中的第一步，无论你是实盘、保证金、外汇期权投资者，还是其他外汇投资方式。由于外汇期权的一些特点(购买期权时损失最大的是期权费，不必担心损失会更大)，购买外汇期权的风险降低了。但是，由于其交易在一定程度上相当于保证金交易的50 - 100倍，其实际风险仍然大于实盘，但小于保证金，而利润中位数可以与保证金相媲美。

1、外汇期权的仓位控制
在风险控制过程中，头寸是一个非常重要的因素，重头寸赌博绝对不可取。一些个人经验是:外汇期权业务一般头寸控制在总资本的1 / 30左右(当然，必须达到银行的最低面额限额，所以总资本太少的人会小心进入；例如，对于面值为5万美元的期权，1美元的期权费应为1 / 30或更少。

当信心相对较高或中心线出现明显拐点时(更常见的情况是发现机会后，在个人交易系统中属于哪种中心线机会)，可以根据承载能力将位置改为1 / 20位置或1 / 10位置，承载能力差的位置可以始终保持在1 / 30位置。

此外，当你手中有头寸时，绝对不要轻易增加头寸，除非这是一种特别明确的干预机会，或者当你设立第一个头寸时，你已经根据你的预判计划以另一个价格增加了头寸，并且你不应该因为一时冲动而进入市场。

2、外汇期权的货币选择
为了获得更多的利润，或者为了获得更多的利润，我们应该尽最大努力选择日均波动较大的货币，比如英镑。至于日元的选择，应该特别小心。日元配得上兔子的称号。整合可能需要半年时间，启动后短期内波动也很大。因此，在选择购买日元期权时，需要准确判断日元启动的大致时间。当然，如果能够准确判断日元将会有一段较长的横向巩固期，也可以选择向银行出售期权。
3、外汇期权协议期限的选择

目前，中国个人买卖外汇期权的约定期限主要包括:一周、两周、一月和三月。如果客户有大量资金，一些银行也可以协商约定的期限。在实际操作中，经验是，最好选择期限超过一个月的外汇期权，最好是三个月的期权，尽量避免选择期限超过一周或两周的期权。如果持续时间太短，很可能会因为正确的方向判断而造成损失。即使期限较长的期权的期权费比较高，也比较安全。你只需要判断中线方向。

以上这些小方面仍然是一些基本的东西，主要是提醒刚刚进入外汇期权操作的投资者不要进入误区。如何更好地利用四种基本的期权交易方式进行组合套利，以及如何将外汇期权和公司报价操作相结合来规避风险，将在以后的内容中向大家介绍。

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