止损订单是什么

止损订单是什么

止损订单（Stop Loss Order）是金融交易中常用的风险管理工具，指交易员预设一个特定价格（止损价格），当市场价格触及或超过该价格时，系统自动执行平仓操作的订单类型。其核心功能是在市场走势与持仓方向相反时，通过自动平仓及时限制损失，避免亏损扩大。 

基本含义与作用  

止损订单的本质是“风险边界设定”：交易员在建立头寸（如买入或卖出资产）时，根据自身风险承受能力设定止损价，一旦市场价格触及该价格，订单自动触发，将持仓平仓。这一机制帮助交易员在无法实时监控市场的情况下，仍能有效控制风险，保护已有盈利或减少潜在亏损。 

不同头寸的止损设置规则  

多单（买入后预期价格上涨）：止损点需设置在当前市场价格下方。例如，若以100元买入股票，可设95元为止损价——当股价跌至95元时，系统自动卖出平仓，避免价格继续下跌导致更大损失。  

空单（卖出后预期价格下跌）：止损点需设置在当前市场价格上方。例如，若以100元做空股票（即借入卖出，预期低价买回），可设105元为止损价——当股价涨至105元时，系统自动买入平仓，避免价格继续上涨导致亏损扩大。 

使用语境  

止损订单广泛应用于股票、期货、外汇、加密货币等金融交易场景，尤其适合以下情况：  

交易员无法持续盯盘时，通过预设止损价实现“自动风险管控”；  

持仓盈利时，可通过上调止损价（如“移动止损”）锁定部分利润，避免盈利回吐；  

高波动性市场中，快速触发止损以应对价格骤变。  

止损订单是交易员控制风险的核心工具，通过“预设边界、自动执行”的方式，平衡盈利预期与亏损控制。